如何理解期权组合gamma和vega(
如何理解期权组合gamma和vega? -
波动和波动率不是一个概念，波动是任何市场的涨跌幅波动，波动率则是期权特有的指标。波动由gamma体现，由市场上类似涨跌幅体现，涨跌幅大=波动大，反之小。波动率由vega体现，由市场上类似成交量体现，成交量大=波动率大，反之小。
在期权交易中，Gamma可以理解成为保持Delta中性而需要进行调整的频率和数量，Gamma越大，Delta调整的频率越高、数量越大。由于看涨、看跌期权的Gamma均为正值，随着标的资产价格的上涨，将产生正的Del?ta，反之则产生负的Delta，也就是说无论标的资产价格的变动方向如何，对正Gamma资产头寸而言都是有利的，..
波动和波动率不是一个概念，波动是任何市场的涨跌幅波动，波动率则是期权特有的指标。波动由gamma体现，由市场上类似涨跌幅体现，涨跌幅大=波动大，反之小。波动率由vega体现，由市场上类似成交量体现，成交量大=波动率大，反之小。
在期权交易中，Gamma可以理解成为保持Delta中性而需要进行调整的频率和数量，Gamma越大，Delta调整的频率越高、数量越大。由于看涨、看跌期权的Gamma均为正值，随着标的资产价格的上涨，将产生正的Del?ta，反之则产生负的Delta，也就是说无论标的资产价格的变动方向如何，对正Gamma资产头寸而言都是有利的，..
公式为：Gamma=Delta的变化/期货价格的变化，如某一期权的delta为0.6，gamma值为0.05，则表示期货价格上升1元，所引起delta增加量为0.05.delta将从0.6增加到0.65。与delta不同，无论看涨期权或是看跌期权的gamma值均为正值：期货价格上涨，看涨期权之delta值由0向1移动，看跌期权的delta值从-1向后面会介绍。
Gamma：衡量标的资产价格变动时，期权Delta值的变化幅度Theta：衡量随着时间的消逝，期权价格的变化幅度Vega：衡量标的资产价格波动率变动时，期权价格的变化幅度Rho：衡量利率变动时，期权价格的变化幅度，
期权风险指标 -
其次，Gamma，它衡量的是标的资产价格变动时，Delta值自身的敏感度，帮助交易者理解价格微小变化如何影响期权价格的波动。接着，Theta，这个指标揭示了时间流逝对期权价格的影响，即期权价值随时间的推移而自然减损的程度。然后，Vega，它衡量的是期权价格对标的资产波动率的敏感性，当波动率增加时，Vega值越还有呢？
一般来说，平直期权的Gamma达到最大值，深度虚值、深度实值的期权的Gamma值接近于0。随着到期日的临近，平值期权的Gamma会急剧增加。VegaVega是交易组合价值的变化和标的资产波动率变化的比率，即在其他条件不变的情况下，波动率运动时期权价格增加或减少的幅度。时间越长，Vega就越高，长期期权的Vega要到此结束了？。
zz什么是期权的风险指标Vega -
VEGA是期权的一种风险度量指标，vega衡量期权价值变化对标的资产价格波动率变化的敏感度。这个值是跟随这IV的变动方向而逼到东的，即当时你买入看涨期权的之后，那么就是正向，如果是当你卖出看涨期权的时候，那就是反向。同样的在买入看跌期权的时候，是正向，在卖出看涨期权的时候是反向。买入期权就意味到此结束了？。
而Gamma用来表示Delta值对于标的物价格变动的敏感程度，Gamma=期权Delta变化值/标的证券价格变化值，期权的Gamma值可以理解为标的证券价格变动的二阶导数，主要反应了风险对冲时的难度，gamma值比较大时，对冲组合要经常调整，以应对多变的Delta值。gamma=0.24的话，表示标的证券价格上升1元钱的话，Delta值到此结束了？。
期权术语大全 -
期权组合指将期权在到期日、数量、行权价和期权类型作以组合，形成新的金融工具.以达到规避风险、保值增值的目的。组合策略是指期权投资者可以根据对未来标的证券的预期，结合各自的风险收益偏好，通过不同的期权品种、期权和标的证券的组合等，形成不同盈亏分布特征的组合，以实现投资目的。备兑开仓指在拥有足额标的有帮助请点赞。
2.Gamma（Γ）：Gamma是Delta对标的物价格变动的敏感度的变化率。Gamma衡量了Delta的动态变化，表示Delta相对于标的物价格变动的敏感度的变化程度。Gamma越高，Delta对标的物价格变动的敏感度变化越大。3.Vega（ν）：Vega是衡量期权价格对于波动性变动的敏感度的指标。Vega表示期权价格对于标的物价格波动率等会说。