jensen指数
试述投资组合绩效评价的三种指数(Jensen、Treynor、Sharpe)。 -
【答案】：Jensen简森指标，亦称为简森a值，是用来衡量基金绩效超过其承担市场风险所应得报酬之部分，也就适基金的主动管理报酬。简森值越高，表示该基金表现较大盘表现越佳，也代表基金经理人的选股能力越好。它以投资组合的异常报酬为绩效的判断标准，异常报酬为实际报酬率高于应计报酬率的部分，其屮应到此结束了？。
在评估基金的优劣时，三大比率——特雷诺比率(Treynor Ratio), 詹森指数(Jensen index), 和夏普比率(Sharpe Ratio)——为我们提供了关键的视角。它们分别衡量了基金在承担风险和获取超额收益方面的表现。特雷诺比率：风险调整的超额收益特雷诺比率是衡量基金收益率超越无风险利率的超额部分与系统性风险之间的后面会介绍。
【答案】：Jensen简森指标，亦称为简森a值，是用来衡量基金绩效超过其承担市场风险所应得报酬之部分，也就适基金的主动管理报酬。简森值越高，表示该基金表现较大盘表现越佳，也代表基金经理人的选股能力越好。它以投资组合的异常报酬为绩效的判断标准，异常报酬为实际报酬率高于应计报酬率的部分，其屮应到此结束了？。
在评估基金的优劣时，三大比率——特雷诺比率(Treynor Ratio), 詹森指数(Jensen index), 和夏普比率(Sharpe Ratio)——为我们提供了关键的视角。它们分别衡量了基金在承担风险和获取超额收益方面的表现。特雷诺比率：风险调整的超额收益特雷诺比率是衡量基金收益率超越无风险利率的超额部分与系统性风险之间的后面会介绍。
这里的核心概念，詹森指数实际上是对基金超额收益大小的一种衡量。这种衡量综合考虑了基金收益与风险因素，比单纯的考虑基金收益大小要更科学。一般在进行基金业绩评价时，基金收益是比较简单的指标；如果要求指标考虑到基金风险因素，则有詹森指数（Jensen）、特雷诺指数（Treynor）以及夏普指数（Sharpe）等综合好了吧！
1968年，美国经济学家迈克尔.詹森(Michael C. Jensen)发表了《1945-1964年间共同基金的业绩》一文，提出了这个以资本资产定价模型(CAPM)为基础的业绩衡量指数，它能评估基金的业绩优于基准的程度，通过比较考察期基金收益率与由定价模型CAPM得出的预期收益率之差，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预等我继续说。
计算股票基金的詹森比率 的公式 -
詹森（Michael C. Jensen）发表了《1945-1964年间共同基金的业绩》一文，提出了这个以资本资产定价模型（CAPM）为基础的业绩衡量指数，它能评估基金的业绩优于基准的程度，通过比较考察期基金收益率与由定价模型CAPM得出的预期收益率之差，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分来评价基金，..
【答案】：A 1968年，迈克尔？詹森（Michael C.Jensen）在《财务学刊》上发表了《1945 - 1964年间共同基金的业绩》一文，提出了一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标，通常被称为詹森α。
市场的特雷诺指数怎么计算 -
该指数计算公式为：T=（Rp―Rf）βp 其中：T表示特雷诺业绩指数，Rp表示某只基金的投资考察期内的平均收益率，Rf表示考察期内的平均无风险利率，βp表示某只基金的系统风险。特雷诺业绩指数的含义就是每单位系统风险资产获得的超额报酬（超过无风险利率Rf）。特雷诺业绩指数越大，基金的表现就越好；..
2.特雷诺指数（TreynorRatio）：特雷诺指数是投资组合的平均收益率与无风险收益率之差与投资组合的贝塔系数之比。特雷诺指数越高，表示在承担相同市场风险的情况下，投资组合的收益越高。3.詹森指数（Jensen’sAlpha）：詹森指数是通过回归方法计算投资组合的超额收益。投资组合的超额收益越高，表示该投资有帮助请点赞。
基金业绩评价应考虑的因素包括 -
它是在对系统风险进行调整基础上的基金业绩评估方式。4、詹森指数法。此指数由美国经济学家Jensen于1968年提出。Jensen指数是一种在风险调整基础之上的绝对实绩度量方法，表示的是在给足风险水平的情况下，基金管理人通过对证券价格准确判断从而获得超额收益的能力。
在选择债券基金时，传统的选择指标主要考虑以下四点：一是收益率表现，包括超额收益率、几何平均收益率、复权单位净值涨幅等指标；二是风险调整收益，如Sharpe指数、Jensen指数等基于CAPM相关量化指标；三是风险考核方面，如收益率标准差等；四是债券投资组合的考察，如持债品种、期限、组合久期、凸性等能力等有帮助请点赞。